Kinek a pap, kinek a papné - tartja a mondás, s ez meg is látszik a megtakarítások allokálásán. Októberben közel 50 milliárd forintnyi megtakarítás érkezett az alapokba. A pénzpiacok alapok 26 milliárd forinttal, az abszolúthozamú alapok, valamint a kötvény és vegyes alapok 10-10 milliárddal, míg a részvényalapok 2 milliárddal gyarapodtak. Az ingatlan alapokból viszont kivonták a tőkét.

A közmondások nagy előnye, hogy azokkal majdnem minden és annak az ellenkezője is megindokolható - egy kissé hasonló a helyzet most az abszolút hozamú alapok esetében is, mert míg  míg egyes alapkezelők szerint már kezdenek idejét múlttá válni az abszolút hozamú alapok, addig mások szerint éppen most érdemes ilyen alapot indítani. Legalábbis erről árulkodik a tény, hogy a Budapest Alapkezelő két ilyen alapot is indított. Nemrégiben zárult a jegyzési időszaka a GE Money Devizapiaci Abszolút Hozam Származtatott Alapnak, amely esetében a befektetők a világ devizapiacának teljesítményéből részesedhetnek, míg a november 19-től december 14-ig jegyezhető tőkevédett periódussal rendelkező Budapest Spectrum Alap esetében, bármilyen termékbe fektethet az alap.

A lényeg az - mint bármely más abszolút hozamú alap esetében -, hogy a kockázatmentes és kockázatos befektetések között helyes időben váltson az alapkezelő és levegye a terhet a befektetők válláról az ügyben, hogy mikor milyen piacon érdemes vételi pozícióban lenni. Legyen szó nyersanyagról, devizáról, kötvény- és részvénypiacok közötti átmenetről.
Ha teljesítményeket tartalmazó táblázatra rátekintünk annyi bizonyos, hogy ezen alapok esetében az a biztos, ha hosszabb távra nélkülözhető megtakarításainkat helyezzük el. Így a részvénybefektetéseknél alacsonyabb kockázat mellett érhetünk el magasabb hozamot, mint a kockázatmentesnek számító állampapír hozamoké. Az is látható viszont, hogy "aki mer az nyer", de a "járt utat járatlanért" nyugodtan el lehet hagyni, mert nem egy olyan alap van az élmezőnyben, aki rövid távon 3-6 hónap néha kimondottan rosszul teljesített.

Abszolút hozamú alapok rangsora az évelejétől számolt teljesítmény alapján
Alapok hozamadataidátumÉv eleje3 havi6 havi1 éves3 éves5 évesIndulástól
OTP Supra2012.11.1628,60%4,60%15%34,10%30,80%-30,20%
AEGON MoneyMaxx2012.11.1615,90%4,90%8,60%14,10%7,50%3,90%9,40%
AEGON Smart Money2012.11.1615,20%4%7,60%14,10%7,30%-7,40%
OTP EMDA2012.11.1614,70%1,40%2%21%24,10%-25,80%
AEGON Atticus Alfa2012.11.1612,90%6,20%10,40%9,60%5,20%10,20%10,90%
Dialóg Octopus2012.11.1911,80%3,30%7,70%11,20%--2%
Raiffeisen Hozam Prémium2012.11.1911,10%2,60%5,10%10,90%7,60%8,30%7,90%
Concorde Rubicon2012.11.1511,00%11,40%11,10%7%10,90%-20,20%
Platina Pí2012.11.1610,30%6,90%8,20%12,50%15,90%12,40%17,40%
Platina Alfa2012.11.169,80%8,30%6,60%12,20%13,50%8,90%12,40%
Prémium 12012.11.169,60%2,90%5,70%9,40%--7,20%
Platina Béta2012.11.169,20%2,40%3%8%9,10%12,40%14,90%
Dialóg Származtatott Deviza2012.11.199,10%2,70%6,50%8,50%4,40%-5,40%
OTP Prémium Származtatott2012.11.168,60%2,10%5,30%10,30%--17,80%
OTP Új Európa2012.11.168,30%3,90%8,40%4,40%1,20%-6%
Concorde Columbus2012.11.167,90%7,20%7,20%7,50%11,70%5,20%4,80%
Concorde Hold2012.11.166,40%2,70%3,10%7,10%--8,80%
Takarék Származtatott Árupiaci2012.11.166,20%1,90%4,30%5,70%5,60%-6,70%
Dialóg EURÓ Származtatott Deviza2012.11.196,20%5,20%3,60%3,90%--4,60%
Concorde VM2012.11.166,10%0,80%2%6,80%8,20%10,80%9,70%
Prémium 22012.11.166,10%0,80%2%6,20%--5,90%
Generali Infrastrukturális2012.11.195,70%1%2,20%4,80%2,50%-6%
Raiffeisen Index Prémium2012.11.195,10%2,10%0,60%5%2,20%2,10%3,90%
Platina Delta2012.11.164,50%18%18,20%-6,60%11,50%11,70%15,60%
OTP G10 Euró A2012.11.164,50%2,90%-0,90%8,60%13,80%-14,70%
OTP G10 Euró B2012.11.164,50%2,90%-0,90%8,60%--44,50%
Platina Delta B2012.11.163,50%17,70%17,60%-7,70%---3,20%
MKB Hozamvadász2012.11.203,20%0,30%4,20%1,80%1,20%-9,30%-5,50%
Platina Gamma2012.11.163,20%3,60%4,10%6,10%11,40%11,90%12,50%
Citadella Származtatott2012.11.162,70%-2,50%-3,20%2,70%9,20%-8,10%
MKB Alapok Alapja2012.11.201,60%-0,30%2%0,60%4,40%-2,40%-0,60%
Budapest Abszolút Hozam2012.11.161,50%2,40%4,10%1,30%6,50%-2,80%7,80%
Aberdeen Globális Abszolút Hozamú "I"2012.11.19-0,30%0,50%0,40%0,40%3,90%0,20%1,40%
Pelso Quant2012.11.16-0,70%-0,20%2,80%0,80%--9,60%
Aberdeen Globális Abszolút Hozamú "B"2012.11.19-1,10%0,30%0%-0,50%3%-0,70%0,50%
Generali Greenergy2012.11.19-2,00%-4%-2,30%-1,30%---15,70%
OTP Abszolút Hozam B2012.11.16-4,00%0,20%0,80%-2,40%3,50%2,70%4,20%
Generali IPO2012.11.19-4,40%-5,40%-6%-4,10%-2,50%-0,20%
OTP Abszolút Hozam A2012.11.16-4,60%0%0,40%-3,20%2,60%1,90%3,50%
Concorde-VM Euro2012.11.16-7,20%1,40%-4,50%-7,60%--3%
ERSTE Abszolút Hozamú Részvény2012.11.16-7,60%-2,60%-3,30%-11,20%-1%-2,10%-1,60%
Generali Abszolút Hozam2012.11.19-8,20%-6,60%-6,70%-7,10%1,60%-5,40%
OTP Trend Alap B sorozat2012.11.16-8,80%-4%-7%----5,60%
ERSTE DPM Alternatív2012.11.16-8,90%1,40%-1,20%-10,40%2,40%1,50%2%
OTP Trend Alap A sorozat2012.11.16-10,60%2,90%-3,90%----9,20%
Access-BWM Hedge Fund Követő2012.11.20-28,00%-11,10%-9,90%-21,30%-13%--9,80%
Első Magyar Daytrade Származtatott alap2012.11.20-45,00%-15,80%-34%-46%-26,20%--21,10%
OÁZIS 772012.11.20-56,80%-1,80%-12,90%-54,50%---37,30%
Forrás: Bamosz, Napi Gazdaság

Tájékoztatás

A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!