A korábbi várakozásokhoz képest erősebb negyedéveket produkált az idei év során a Telekom, amely sorra felülmúlta az elemzői várakozásokat, ezáltal a 150 milliárd forintos nettó profit elérése is reálisnak tűnik. Az inflációs díjemelések, az erős ügyfélbázis, valamint a stabil kereslet mind segítettek javítani a cég eredményein, amely a jövőben is emelkedő profitabilitást érhet el, ráadásul a távközlési pótadó kivezetése is új löketet adhat fundamentális oldalon. 

Ezek alapján a K&H Értékpapír anyavállalata, a Patria Finance megemelte a korábbi intézményi célárát 1210 forintról 1460-ra, továbbra is vételi ajánlást fogalmazva meg a Telekom részvényekre.

Kép: economx

Az elemzés legfontosabb megállapításai:

  • jövőre 1000 milliárd forint felett alakulhat a Magyar Telekom árbevétele
  • a nettó profit 2025-ben 183 milliárd forint körül alakulhat, rá egy évre pedig 189 milliárd
  • részvényenként 117 forint lehet a juttatás az idei eredmény után (osztalék és részvény visszavásárlás)
  • a következő 3 évben a Telekom részvényesek magasabb hozamot érhetnek el az osztalék és a részvény visszavásárlások alapján, mint ha a banchmarknak tekinthető 10-éves magyar állampapírt tartanának

A jelenlegi árfolyam alapján 17 százalékos árfolyamemelkedés vezethetne a Patria új célárához. 

Tájékoztatás

A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!