Bár a tavalyi év nem sikerült a legfényesebben a nyugdíjpénztárak számára, az idén már egyetlen negyedév is elég volt arra, hogy a veszteséget, vagy annak döntő részét ledolgozzák a kasszák. A jegybank honlapján elérhető portfólióadatok szerint ugyanis három hónap után minden nyugdíjalap pluszban áll, a legjobbak árfolyama 7-8 százalékot emelkedett.
Az utolsókból lettek az elsők
Az OTP Nyugdíjpénztár dinamikus portfóliója tavaly 6,92 százalékos mínuszban zárt, az idén azonban egyetlen negyedév alatt 8,6 százalékot emelkedett az árfolyama. Az alap a legkockázatosabbak egyike, amelyben a részvények aránya 90 százalék körül van. Az Aegon klímaváltozás alpaj 2018-at minimális mínusszal fejezte be, jelenleg azonban több min 7 százalékos pluszban áll, az Allianz kockázatvállaló portfóliója is esett tavaly 0,66 százalékot, most viszont 7,6 százalék fölött jár már.
| Pénztár | Portfólió | Hozam |
| OTP | Dinamikus | 8,60% |
| Allianz | Kockázatvállaló | 7,67% |
| Aegon | Klímaváltozás | 7,43% |
| Budapest | Aktív | 5,95% |
| Aranykor | Lendület | 5,93% |
| OTP | Növekedési | 5,86% |
| Erste | Lendület | 5,82% |
| Pannónia | Növekedési | 5,70% |
| Allianz | Növekedési | 5,42% |
| MKB | Növekedési | 5,38% |
| Aegon | Növekedési | 5,22% |
| Honvéd | Növekedési | 4,50% |
| OTP | Kiegyensúlyozott | 4,37% |
| Aranykor | Egyensúly | 4,16% |
| MKB | Kiegyensúlyozott | 3,83% |
| Aegon | Kiegyensúlyozott | 3,61% |
| Erste | Bázis | 3,50% |
| Honvéd | Kiegyensúlyozott | 3,31% |
| Aranykor | Harmónia | 3,10% |
| Pannónia | Kiegyensúlyozott | 3,01% |
| Allianz | Kiegyensúlyozott | 2,99% |
| OTP | Óvatos | 2,65% |
| Honvéd | Klasszikus | 2,29% |
| Erste | Kiszámítható | 1,68% |
| Aegon | Szakértői abszolút hozam | 1,63% |
| Aranykor | Csendélet | 1,51% |
| Aegon | Klasszikus | 1,50% |
| OTP | Klasszikus | 1,18% |
| Erste | Szolgáltatási | 1,13% |
| MKB | Klasszikus | 0,87% |
| Budapest | Bebiztosító | 0,83% |
| Pannónia | Klasszikus | 0,72% |
| Pannónia | Szolgáltatási | 0,67% |
| Allianz | Szolgáltatási | 0,50% |
| Allianz | Klasszikus | 0,49% |
| OTP | Kockázatkerülő | 0,30% |
| MKB | Kiszámítható | 0,22% |
| Honvéd | Pénzpiaci | 0,01% |
| Forrás: MNB, Napi.hu-számítás | ||
Ismét kockáztatni kellett
A magas részvényhányad nem csak az OTP-s dinamikus alapján hozott eredményt, de a többi pénztárnál is. A növekedési portfóliók, amelyek jellemzően 40 százalék fölött tartanak ezekből az eszközökből, legalább 4,5 százalékos hozamot értek el az első negyedévben, évesítve ez is csaknem 20 százalékos teljesítménynek számít.
A legnagyobb önkéntes nyugdíjpénztári alapok azonban nem ezek, hanem a kiegyensúlyozott portfóliók, amelyek 25-40 százalék közötti részvényt tartanak. Ebben a kategóriában is az OTP nyert 4,37 százalékos árfolyam-emelkedéssel, ami főleg azért jó hír, mert a hírnek sokan örülhetnek. Az övék ugyanis a legnagyobb pénztár, és az ország legnagyobb nyugdíjalapja. A kiegyensúlyozott alapok negyedéves hozama legkevesebb 3 százalék körül volt, ami éves szinten 12,5 százalék körüli teljesítményt jelent.
Kötvényből is lehet hozamot csinálni
A klasszikus alapok jellemzően 25 százalék alatt tartanak kockázatos eszközöket, sőt a többségük szinte kizárólag állampapírokat tart. Ezek hozama gyengébb lett, volt olyan portfólió, amelyiké a fél százalékot sem érte el az első három idei hónapban. A klasszikus alapok tavaly viszonylag jól teljesítettek, ami azt jelenti, hogy ezek árfolyama esett a legkisebb mértékben. Több év távlatában viszont a magas kockázatot vállaló portfóliók a nyerők.
Azoknak a pénztártagoknak, akiknek kevés idejük van már csak a nyugdíjig, vagy nyugdíjasok és életjáradékot kapnak, a pénztárak ezeket az alacsonyabb kockázatú alapokat ajánlják, ezekben ugyanis megőrzi az értékét a pénz. Sok pénztárnál a járadékokat külön, extrém alacsony kockázatot vállaló alapokból fizetik ki, ezek a portfóliók 0,5-1,13 százalékot emelkedtek az év eleje óta.
A magánkasszák is javítottak
A magánnyugdíjpénztárak portfólióira is igaz volt, hogy a magas részvényhányadot tartó növekedési alapok érték el a legmagasabb hozamot. Ezek árfolyama az első negyedévben 5-6 százalék között emelkedett, a legnagyobb mértékben, 5,74 százalékkal az MKB-é. A magánnyugdíjpénztáraknál a növekedési alapok a legnagyobbak, a fiatalon belépett tagokat ugyanis életkoruk alapján a legtöbb esetben ezekbe sorolták be.
A kiegyensúlyozott alapok hozama 3,6-3,78 százalék között volt, ebben a kategóriában a Horizont vitte el a pálmát. A klasszikus alapok 0,13- 1,56 százalék között szedtek magukra, az alacsony kockázatú konstrukciók közül is a Horizonté érte el a legjobb eredményt.