A gyors ütemű áremelkedés már nem kedvez a gazdaságnak, ezen belül a lakosság számára már a mindennapi bevásárlásoknál is szembeötlő lehet az árváltozás. Ugyanakkor vannak olyan befektetések, melyek kamata az inflációtól függ. Ilyen például a Prémium Magyar Állampapír (más néven PMÁP). Egy ilyen befektetés hozama érdemben emelkedhet az új inflációs kilátások mellett. Sőt a nyereség mértéke már meghaladhatja a jelzáloghitelek kamatát. Vagyis akár kölcsönből is megérheti ezt a befektetést választani - írja a hvg.hu
A portál végigveszi, hogyan is működik a prémium állampapír, miért emelkedhet a kamat a 2024. március és 2025. március közötti időszakban 18,8 százalékos szintre. Valamint, hogy mekkora tényleges kamatkifizetések várhatók az egyes állampapír-konstrukcióknál.
Itt jön el tehát a kulcskérdés: Megéri hitelből finanszírozni a befektetést?
A hvg.hu szerint érdemesebb a hosszabb futamidejű befektetéssel foglalkozni, ezzel ugyanis még rövidebb idő alatt is nagyobb nyereséget lehet elérni.
A teljes futamidő végén 40 millió forintból a lap számításai szerint akár 65,4 millió forintot is lehet csinálni, de a megtakarítás értéke - mindenféle bűvészkedés nélkül is nagy eséllyel elérné a 61 millió forintot.
Ráadásul mivel a hozam jelentős része a futamidő első felében keletkezik - hiszen ebben az időszakban magasabb inflációt várnak - a futamidő alatti kiszállás esetén a nyereség egy jó része realizálható.
Most ugrik a majom a vízbe: íme a feltételek
Hitelből állampapírt? Jól hangzik, de néhány kritériumnak meg kell felelni, a cikk hosszan sorolja őket: például hitelképesnek kell lennie az igénylőnek. Jelzáloghitelről lévén szó ehhez szükség van egy megfelelő értékű, tehermentes ingatlanra. A törlesztőrészlet megfizetéséhez elegendő jövedelemmel kell rendelkezni, a pénzintézet nem fogadja el a vásárolt állampapírt garanciaként. Az említett 40 millió forintos jelzáloghitel havi törlesztőrészlete 357 ezer forint, ennek fizetéséhez minimum 600 ezer forintos igazolt nettó jövedelemre van szükség.
És a jó jövedelem és a megfelelő fedezet még nem garancia semmire, meg kell felelni a bank valamennyi elvárásának. Befektetési oldalon egyszerűbb szabályok vannak: elsődleges forgalmazásban kizárólag természetes személy vásárolhat ilyen befektetést. A vásárláshoz pedig szükséges megfelelő pénz-, és értékpapírszámlával rendelkezni. A megtakarítás megvásárolható a legtöbb banknál, illetve a Magyar Államkincstárnál is.
Végül jöjjenek a kockázatok
A hiteloldalon - a korábban kínál lehetőségekkel szemben - a lap szerint nincs mitől tartani. A kölcsön ugyanis 10 évig fix kamatozású, vagyis a befektetés időtartama alatt a hitelkamat és ezáltal a törlesztőrészlet nem módosulhat.
Ott van viszont a jövedelmi, bevételi helyzet átalakulásából eredő kockázat: a jövedelem érdemi csökkenése ugyanis veszélyeztetheti a törlesztőrészlet megfizetését. Ugyanakkor ilyen helyzetben idő előtt zárható a pozíció, az állampapír eladásából kifizethető a teljes tartozás. Durván fél évet követően már veszteség nélkül lehet kiszállni a konstrukcióból: megérheti annak is, aki rövid távon nem érez bizonytalanságot a munkahelyével kapcsolatban.
A befektetés oldalán a kamat viszont változó, ugyanakkor pontosan látható az, hogy mikor és mi alapján változik a befektetés kamata. Vagyis rossz hír esetén – érdekes módon ez jelen esetben az gyorsan csökkenő áremelkedés – a papír konstrukció még fájdalommentesen megszüntethető.
Természetesen egy államcsőd esetén az állampapírok kifizetésével is gond lehet - hívja fel a figyelmet az írás. Ugyanakkor nem szabad megfeledkezni arról, hogy forint befektetésről beszélünk, egy állam pedig igazából a saját hazai fizetőeszközében nem mehet csődbe. Emellett azt is hangsúlyozzák, hogy a jelenlegi gazdasági környezetben sincs reális esély a magyar államcsődre.
A visszaváltás költségének érdemi emelkedésére sem számítanak, ugyanis ez alapjaiban rengetné meg a lakosság állampapírokba vetett bizalmát. Márpedig a kormány továbbra is szeretne finanszírozási oldalon a hazai lakosságra támaszkodni.
Az emberi tényezőre is felhívja a figyelmet a lap: mindenkinek alaposan át kell gondolnia, hogy belevág-e egy ilyen összetett konstrukcióba. Ehhez ugyanis komoly tudatosság és pénzügyi fegyelem szükséges - hangsúlyozzák.
Tájékoztatás
A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!